【导读】摩根大通最新报告指出，在AI推理需求爆发与新技术路径推动下，企业级SSD需求将急剧增长，而NAND行业供给增长相对受限。这一供需动态有望重塑市场格局，预计到2028年，面向AI的NAND闪存潜在市场规模将高达约700亿美元。
摩根大通最新报告指出，在AI推理需求爆发与新技术路径推动下，企业级SSD需求将急剧增长，而NAND行业供给增长相对受限。这一供需动态有望重塑市场格局，预计到2028年，面向AI的NAND闪存潜在市场规模将高达约700亿美元。
当前，HDD 供应紧张的状况为 SSD 市场带来了正向影响。在存储市场中，HDD 与 SSD 并非简单的替代关系，而是将在不同应用场景中实现互补共存。这种互补格局不仅丰富了存储解决方案的选择，也为 NAND 闪存市场拓展了更广阔的发展空间。
尽管市场普遍认为NAND闪存吸引力不及DRAM，但摩根大通分析认为，原厂在资本支出方面比较审慎，加上重心聚焦在DRAM领域，在eSSD需求强劲增长带动下，预计至2028年面向AI应用NAND闪存整体潜在市场将达到约700亿美元。
技术演进方面，随着原厂将更多资源调配至DRAM产线，用于NAND闪存占比将持续下降。
目前，HBF 仍处于概念验证阶段，但它的潜在商业价值不容小觑。若未来 HBF 实现商业化应用，相较于传统 3D NAND，有望进一步优化行业供需结构。这将为 NAND 闪存市场带来新的活力和机遇，推动行业向更加高效、稳定的方向发展。
