【导读】近期，存储芯片市场迎来一轮显著的“超级周期”，行业供需关系持续紧张。部分存储晶圆厂已暂停对特定DRAM和Flash产品的报价，即便提供报价，其有效期也大幅缩短，呈现“一天一个价”的态势。这一变化正对国内存储产业链产生不小影响。
近期，存储芯片市场迎来一轮显著的“超级周期”，行业供需关系持续紧张。部分存储晶圆厂已暂停对特定DRAM和Flash产品的报价，即便提供报价，其有效期也大幅缩短，呈现“一天一个价”的态势。这一变化正对国内存储产业链产生不小影响。
AI需求驱动，存储价格全面上涨
本轮存储芯片的“超级周期”主要由人工智能技术的快速发展驱动。AI服务器、AI PC及AI手机对高性能、高容量存储芯片的需求激增，导致了供应紧张。
市场数据显示，三星电子、SK海力士等全球存储巨头计划在2025年第四季度将DRAM与NAND Flash产品价格上调最高30%。TrendForce集邦咨询预测，四季度DRAM整体价格（包含HBM）将环比增长13%-18%，NAND Flash合约价平均涨幅也达5%-10%。
国内产业链应对策略分化
面对上游涨价，国内存储产业链公司根据自身业务特点采取了不同策略：
有存储模组厂员工感慨，此次涨价周期的持续时间是行业多年来罕见的。
存储巨头业绩亮眼，HBM成焦点
SK海力士在第三季度录得约80亿美元的创纪录运营利润，营收同比增长39%至24.45万亿韩元。公司指出，AI基础设施支出推动了全线内存需求激增，高性能芯片出货量增长强劲。
高带宽内存（HBM）因其在AI服务器中的关键作用，成为此次存储热潮中的焦点。HBM的需求激增，在一定程度上挤压了通用DRAM的产能。
终端市场影响逐步显现
存储芯片的涨价效应正逐步传导至终端市场。有分析指出，中低端智能手机可能因存储芯片成本上升而涨价。手机品牌商面临两难选择：要么承担成本压力，要么在相机等部件上调整规格以控制整体成本。
展望未来
多家分析机构认为，此次由AI驱动的存储超级周期，其持续时间和强度可能超过以往周期。供应紧张的局面或将持续三至四年，其中8TB及以上大容量固态硬盘（SSD）的供应尤为紧张。
随着AI投资从训练转向推理，未来对DRAM的需求增长有望进一步加速。存储芯片市场正经历一场由AI技术引领的深度变革，整个产业链都在适应这一新常态。
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