【导读】全球DRAM市场正上演戏剧性反转。继三星电子本月与客户签订涨价协议后，SK海力士迅速跟进，宣布将全线DRAM产品价格上调12%。作为占据全球70%市场份额的两大巨头，其定价策略犹如行业风向标，引发内存产业链连锁反应。
全球DRAM市场正上演戏剧性反转。继三星电子本月与客户签订涨价协议后，SK海力士迅速跟进，宣布将全线DRAM产品价格上调12%。作为占据全球70%市场份额的两大巨头，其定价策略犹如行业风向标，引发内存产业链连锁反应。
涨价背后的供需博弈
此轮涨价并非偶然。据产业链调研，三大因素构成核心推力：
1. 头部厂商主动控产：自2024年起，三星、SK海力士相继关闭10%以上老旧产能，DDR4库存水位从峰值14周降至8周健康水平；
2. 关税避险抢购潮：受美国对华加征关税政策预期影响，PC厂商Q2订单量环比激增40%，部分服务器客户甚至接受30%溢价锁单；
3. AI需求外溢效应：英伟达GB300芯片组放量，带动HBM3e周边DDR5配套需求增长15%，形成结构性缺货。
价格异动：DDR4成主力战场
价格走势呈现明显代际分化：
●DDR4领域：PC通用型8Gb模组合约价突破2.3美元，较3月低点反弹55%，工控、汽车等利基市场涨幅更达70%；
●DDR5领域：尽管服务器市场仍在去库存，但AI服务器需求拉动128GB RDIMM价格止跌，环比微涨2%。
值得关注的是，DDR4此轮涨幅已超2019年行业复苏初期水平，凸显中低端市场供需失衡程度。
行业格局生变：从价格战到价值战
存储双雄的涨价底气，源于其对产业链的深度掌控。三星电子在财报会议上披露，其12nm DDR5良率已突破85%，较竞争对手领先6个月以上。SK海力士则通过HBM3e与DDR5的产能捆绑策略，迫使客户接受配套采购条件。
这种策略转变正在重塑行业生态：美光科技宣布跟进涨价8%，而南亚科、华邦电等二线厂商则因技术代差陷入被动，仅能选择性跟进利基市场。
未来展望：涨价周期持续性存疑
尽管当前市场情绪高涨，但行业复苏根基仍需夯实。关键变量包括：
●关税政策落地时间：若延期执行，当前抢购需求可能快速退潮；
●AI服务器放量节奏：需观察2025年H2，AMD MI400与英伟达GB300的实装进度；
●国产替进展：长鑫存储DDR4月产能突破15万片，其价格策略或成市场X因素。
结语：周期律与科技革命的交织
三星与SK海力士的涨价策略，既是供应链博弈的结果，也折射出AI革命对半导体产业的深度重塑。短期看，DRAM市场将维持高位震荡；长期而言，HBM技术迭代与国产化进程将共同定义新一轮竞争格局。存储行业向来遵循“三年周期律”，但此轮反弹的特殊性在于，其同时叠加了地缘政治、技术迭代与库存周期三重变量。当价格信号穿透产业链，一场关于技术、产能与市场策略的博弈才刚刚开始。
免责声明：本文为转载文章，转载此文目的在于传递更多信息，版权归原作者所有。本文所用视频、图片、文字如涉及作品版权问题，请联系小编进行处理。
推荐阅读：
