【导读】全球面板市场正经历“减速测试”。4月12日，中国台湾两大面板巨头友达光电、群创光电公布3月营收数据：友达合并营收258.5亿新台币，环比增长5.1%，同比增长21.9%；群创营收188亿新台币，环比微增1.4%，但同比下滑6.8%。这一分化表现背后，是持续半年的面板涨价潮进入“高原期”的信号。
全球面板市场正经历“减速测试”。4月12日，中国台湾两大面板巨头友达光电、群创光电公布3月营收数据：友达合并营收258.5亿新台币，环比增长5.1%，同比增长21.9%；群创营收188亿新台币，环比微增1.4%，但同比下滑6.8%。这一分化表现背后，是持续半年的面板涨价潮进入“高原期”的信号。
价格涨势趋缓：库存压力成最大掣肘
据集邦科技（TrendForce）数据显示，3月主流55英寸电视面板均价环比涨幅收窄至1-2%，较年初3-5%的月涨幅明显趋缓。此轮涨价周期自2023年Q4启动，得益于体育赛事备货与渠道补库存需求，但当前两大风险浮出水面：
-
品牌厂库存高企：2024年Q1全球电视面板采购量达6820万片，超终端实际需求约12%，渠道库存周转天数升至8周警戒线；
-
需求预期转弱：北美渠道“超级碗”促销后进入淡季，欧洲市场受通胀压制，集邦预估Q2电视面板需求或环比下降7-9%。
“这像是一场提前透支的狂欢。”业内人士指出，品牌商为锁定低价面板在Q1超额采购，反而加剧供需失衡风险。
厂商策略分化：技术升级 vs 成本突围
面对市场变局，两大面板厂走出不同路径：
-
友达光电：凭借车载、电竞等高附加值产品线（占营收38%），对冲消费电子波动。其8.6代线加速导入氧化物半导体技术，实现医疗显示面板毛利率超25%；
-
群创光电：受电视面板业务拖累（占比超50%），尽管通过关停5代线降低折旧压力，但材料成本同比上涨8%，导致净利润率承压。
值得注意的是，京东方、TCL华星等大陆厂商近期加大85英寸、8K等高端产品出货，或进一步挤压中国台湾厂商价格弹性空间。
Q2生死局：控产保价与去库存博弈
当前产业链已启动防御性调整：
-
产能调控：三星显示延迟其8.6代LCD线量产计划，惠科部分产线稼动率下调至75%；
-
技术升级：LGD加速退出LCD电视面板，转向OLED IT面板；
-
库存出清：海信、TCL等品牌商计划延长“618”促销周期，通过价格战加速周转。
集邦警告，若6月前渠道库存未能回落至健康水位，面板厂或被迫重启“以价换量”策略，行业恐再现2022年全行业亏损噩梦。
结语
面板产业的周期性魔咒再次显现——当友达与群创的营收曲线分道扬镳，实则是技术卡位战与规模效应较量的缩影。在涨价红利消退的当下，能否在车载显示、Micro LED等新战场建立护城河，将决定谁能在新一轮产业洗牌中站稳脚跟。
免责声明：本文为转载文章，转载此文目的在于传递更多信息，版权归原作者所有。本文所用视频、图片、文字如涉及作品版权问题，请联系小编进行处理。
推荐阅读：
关税“回旋镖”效应显现：显示器产业链遭双向夹击，AMOLED材料成本或飙升30%
SK海力士加速布局HBM市场：2025年资本支出上调30%，剑指AI芯片霸主地位
