【导读】苹果iphone迎接15系列掀起热潮，中国大陆手机品牌有降价中低端手机的出厂鼓励着国巨、华新科等被动配件工厂订单预计将迎来急单。
该报道指出，被动元件产业经过一年以上的库存调整，各大生产企业积极控制生产能力利用率，严格控制产出，目前库存已降至过去的健康水平以下。
业界指出，目前市场来看，首先是客户备货态度保守，但iphone上市15系列xinji根据过去经验，苹果推新机，中国品牌手机降价浪潮一波也会刺激需求，因此有利于恢复中低端手机市场的推升被动元件企业出货量。
自2021年第四季度以来，被动元件制造商一直在进行库存调整，而半导体制造商则在今年第一季度才开始进行库存修正。尽管经历了数个季度的存货调整，但在解封后的复苏力度不如预期，高通货膨胀进一步冲击了消费者信心，笔记本电脑、手机、个人电脑等消费电子产品仍然是被动元件的主要应用领域，导致营收和利润动力疲软，第三季度表现不佳。
1、经历数季度库存调整，被动元件市场即将走出阴霾
从2022年开始，或大或小的被动元器件厂商都处于库存去化阶段。根据中信证券对2022年电子行业及各子板块的股价跌幅情况统计来看，截至2022年12月20日，被动元器件板块跌幅在33.01%，位于各子板块跌幅中的中位。
进入2023年，被动元器件市场现货价格下跌趋于稳定，虽然需求尚未见到大幅的反转，尤其是消费电子端的需求仍然较为疲软，但行业内厂商的稼动率已经开始回升，这是行业下行周期接近尾声的积极信号。
不久前，电子发烧友网也报道过被动元器件中的核心产品MLCC跌价一年多之后，开始呈现回暖迹象，高容量产品提价幅度在20%到40%不等，低容量产品涨幅也有10%到20%，提前开始回暖。
在电子发烧友网近期的走访中，不少厂商也表示了对未来一段时间内被动元器件市场逐渐开始复苏持乐观态度。MLCC领域，微容科技就向电子发烧友网表示，“在经历2022年的周期波动之后，MLCC行业整体价格已接近周期底部，开始呈现回暖迹象，拐点正在逐步确立。”与此同时微容科技整体的稼动率也在稳步回升，据悉目前已经恢复到80%以上，这也印证了会行业稼动率开始回升这一趋势。
整体来看，MLCC领域Q1、Q2逐渐趋于平稳上升，Q3进入消费电子和汽车市场旺季，同时未来随着下游需求持续回暖，这一细分被动元器件市场景气度已经开始触底向上。
电感厂商三体微电子则表示“大环境复苏拉动经济回暖到消费欲望提升存在一个延时，预判下半年经济回暖。经济回暖的利好再到电子行业的需求回升，我们认为，在明年初被动元器件行业会有明显的回暖”。
被动元器件行业龙头村田在采访中也表示对行业中长期发展持乐观态度，“尽管由于疫情的关系，手机等消费电子的需求疲软，但随着5G网络通信的进一步迭代，以及IoT智能化工业领域的需求，从中长期来看，被动元器件仍然处于成长态势。此外汽车电动化、智能化、网联化三大趋势明显，促使电动车渗透率不断提高，带动与电动车相关汽车电子产品需求激增”。
在强周期属性的被动元器件行业，虽然近年来市场的动荡有影响到被动元器件厂商的生产计划和节奏，目前终端各方面的需求还没有全面复苏，不同应用领域的被动元件市场走向还是有所差异，但从各领域被动元器件厂商的扩产计划来看也侧面印证了被动元器件市场，尤其是高端应用领域被动元器件市场中长期的景气度，最早在下半年有望重启成长。
2、持续积累材料与工艺技术，向高端应用拓展突破
从需求端来看，5G、汽车、光伏、智能消费类终端、工业4.0几大应用是走访中几家厂商都在大力布局的领域。5G相关技术与设备对RCL用量的推动显而易见，新能源汽车对功能与安全性的需求也驱动着被动元件的升级，光伏发电的实际需求也逐渐拉动着逆变器中被动器件向更高性能发展。
根据长江证券的数据，2022年全球被动元件市场规模预计为422.5亿美元，预计到2027年将达到546.7亿美元，2022—2027年年复合增长率为5.29%。2023年，随着5G、电动车、光伏储能等多应用需求逐步起量，被动元器件的市场空间将加速增长。
通信市场方面，5G逐步发展到Beyond 5G，甚至6G的超高速通信，连接终端数量的增加和处理能力的提升势必带动被动元器件产品需求的增加，与之相关的小型化、高性能组件和模块的需求增加，低功耗、高功率的技术需求也会增加。
汽车市场对被动元器件的要求是整体性能上的全方位提升，在可靠性、寿命、耐高温等特性足够的前提下，对小型化、大容量化、高耐压化、薄型化等等性能的需求相比其他领域更为迫切。
更多的功能加持使得车用被动元器件市场呈现更高价值，相关产品单价高、毛利率高，在此前不景气的行业形势里逆势增长，尤为瞩目，是现在被动元件非常重要的一块市场，各家被动元件厂近年来已将扩产重心放在车规产品。
众厂商向高端应用拓展的背后是在产能扩张、工艺提升、材料及设备自研等方面的持续投入推进，缺一不可。如村田采用的薄层陶瓷电介体和金属内部电极交替堆叠的结构，在最新的MLCC中，据悉层叠数已经能够达到数百层，这也是村田MLCC能实现小型化和大容量化的基础。
大陆地区最早布局车规产品线的MLCC原厂的微容近期也在加大高容产能、提升整体良率，继续在高容量、车规领域做深耕扩展。
顺络电子在精细陶瓷制备技术积累深厚，持续研究粉体技术22年，丰富的材料技术和工艺技术加持下应用空间得以持续拓展。顺络电子表示“已经将扩产重心转移至汽车电子、光伏储能、云计算、大数据及元宇宙、精细陶瓷、模块模组业务”。
三体微则将研发重心放在了小型化的工艺创新和磁粉配方突破上，还特别强调“在功率电感领域，除了原材料配方的重要性，制作工艺的革新也非常重要”。
新结构，新制作工艺的持续创新结合原材料配方的改进，才能使产品有质的飞跃，才能符合目前相关热门领域终端设备高性能的应用需求。
近两年，不论是海外龙头厂商，还是国内厂商，都在积极有效地扩大高端应用领域被动元器件的产能，希望在5G、汽车、光伏、智能消费类终端、工业4.0等增量市场占据更多话语权和市占率。
虽然从整个被动元器件市场来看，海外少数龙头企业占据着主导地位，特别是在高技术含量类别里，但国产势力在被动元器件领域也愈发强盛，持续的工艺技术积累，目前技术已经成熟且具备性价比，下游终端订单也有向国内转移的趋势。国内厂商的突破将大大缓和被动元器件产业链气氛，有效提升本土供应链稳定性。
来源：贤集网
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