【导读】两地作为被动元件的重要产出地，引起市场广泛关注。一时间关于MLCC、电阻供应告急的消息传来，很多人发出疑问，发出“MLCC又要涨价了？”的疑问。但从市场的表现来看，由于大量外单被延期或看淡，MLCC不涨反跌，呈下跌之势。
图片来自马新社
3月12日，菲律宾首都马尼拉实行“社区隔离”，宣布自3月15日起封城1个月；
3月17日，马来西亚宣布自3月18日起，全国封城14天；
两地作为被动元件的重要产出地，引起市场广泛关注。一时间关于MLCC、电阻供应告急的消息传来，很多人发出疑问，发出“MLCC又要涨价了？”的疑问。但从市场的表现来看，由于大量外单被延期或看淡，MLCC不涨反跌，呈下跌之势。
很多人表示：“今年是电子行业不确定性最严重的一年”。
1 被动元件厂商受影响情况
整个MLCC细分行业的供给集中度非常高，主要集中在日、韩、中国台湾地区，2018年全球产能排名前五的企业分别为村田、三星电机、国巨、太阳诱电、TDK，前五名MLCC厂商市占率接近80%。
在业界，马尼拉拥有“MLCC工厂聚集地”的称号，因为这里有村田（15%）、三星（40%）、太阳诱电等MLCC大厂；马来西亚则拥有电阻厂较多，主要影响了旺诠、华新科，其中旺诠是全球第三大电阻厂，马来西亚厂的产能占集团电阻产能约40％；华新科的电阻厂主要生产车用电阻，此前稼动率已达满载水位。
鉴于菲律宾和马来西亚在被动元件领域的生产地地位，这也是很多人对被动元件产生隐忧的原因。
从当前的情况来看，占据全球MLCC产能40%-50%的大陆疫情已经趋向稳定，复工情况理想，主要不确定原因集中在日、韩、台湾、马来西亚、菲律宾等被动元件生产地区。
日、韩、中国台湾本土被动元件工厂暂未出现停产停工情况，菲律宾首都马尼拉封城对于三星电机的MLCC产出影响最大，其次是村田，同时罗姆(ROHM）生产电阻的菲律宾工厂受疫情影响也较为严重，预计恢复要到4月中旬；马来西亚对旺诠、华新科产出电阻的影响最大。
2 抛货、降价，被动元件持续回落
自复工以来，被动元件市场经历了“过山车式”的增长，自2月下旬供应链宣布国巨3月起对电容产品（MLCC）涨价50%，电阻产品（R-Chip）涨价70-80%后，3月初的时候，阻容产品报价赶不上涨价，涨价超2倍是常态，且出现一货难求的情况。（涨价详情可查看推荐阅读）
不过涨价情况在3月的第一周就出现小幅度回落，主要原因在于中小型终端工厂还在复工复产中，需求不积极持观望状态。
按常理来说，供应紧张会更利于市场行情，在马尼拉封城相关信息的评论区似乎找到了答案：
这一点也在贸易商林先生那里得到印证。
据林先生反映，目前阻容产品相较于两周前基本全线降价20%-30%，部分型号的降价甚至达到了50%。出现这种情况的原因主要是原因有二：
一是出口订单的砍单和延迟，外单生意很不好做，所有的订货都被延期，不然就是取消订单，除非国内有设厂，有设厂就是交期拉长。
二是工厂虽然已经持逐步复工，但招人仍是个难题，很多工人受疫情暂无复工打算，产能受限。
市场出现抛货情况
对于今年的行情，林先生表示：“目前全球疫情蔓延，下游需求疲软，整个产业链都存在很大不确定性，目前只能寄希望于下半年了，要么很好，要么会很惨。”
目前来看，主要产出国进入紧急状况，被动元件的产销无疑会受到影响。不过疫情影响在不断扩大，半导体产业上下游面对的不确定性更大，需求、物流、出口纷纷受到影响，是一个动态变化的过程。
世卫组织统计数据显示，截至3月18日17时，全球新冠肺炎确诊病例累计达到194029例，死亡病例7873例，已报告病例的国家和地区达164个。截至3月17日，全球已有35个国家宣布进入紧急状态。
当前，国巨等MLCC原厂已经开始接单了，不过原厂价格并没能跟随市场大幅回落，目前仅回落10%。
（以上信息暂不能全部核实，但市场上已经出现价格上涨现象，欢迎懂行的朋友留言赐教）
疫情面前，大家都在面临着同样的不确定性，涨价降价已经逐渐成为了一场大型冒险的博弈战。
本文授权转载自芯世相（xinpianlaosiji），作者：芯片超人
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