“IHS Markit日前将2019年全球新车销售量预估值下修至9,100万台、将年减2%，原先则是预估将呈现年增。上季订单额大减10%的京瓷表示「车用相关需求当前呈现减速」；MLCC大厂村田订单大减约17%，称「智能手机、PC、车用等广范围领域需求低迷」；TDK订单额也减少约5%，主因电容、电感等车用零件需求减少；订单增长的Alps也表示「车载机器用零件需求减少」。

——日经”

 

从欧美的几个主要的大的与汽车半导体有关的企业来看，这个情况还是很普遍的，整体的半导体的市场，可能如2008和2009那样进入一个调整期。往回调的幅度可不低啊，出现了一个明显的缺口。

 

 

备注：如下图所示，看衰2019年的市场是一致性的预期，2020年能不能恢复，还得看后续宏观经济情况

 

 

就几个主要的汽车半导体商的收入预测来说，则更容易反映出当下全球范围内的汽车市场的不景气。

 

 

在汽车业务上，这里也出现了分化，分为三类：

 

还能有所增长的 

 

基本持平，处于微增长，主要是通过新的业务需求，如电动汽车的增长抵消了整体的需求下降，比如英飞凌的季度的情况，是增速降低。

 

备注:早先英飞凌给的估计是9%的营收年成长，在宏观大势实际降低一半拉到4%。

 

英飞凌所有业务的季度情况

 

英飞凌的汽车业务季度情况

 

受影响相对有限的 

 

小幅度的负增长：像NXP，需求减少一些以后，利润率没有受很大的影响。

 

 

从汽车来看，降幅也不少啊，还好家大业大，其他业务块能稍微补一些。

 

 

NXP的收入是同比降了，但是还是可以维持的。

 

受影响很大

 

这里可以分为业务方面比较受限于区域的，如瑞萨（围绕日系布局，开拓欧美汽车企业是存在难度的）和主要是围绕Powertrain的部分芯片，如被动器件和传感器方面的，小的半导体企业受到需求的驱动和减少都是很敏感的。

 

瑞萨的问题是之前的问题总爆发，不知道8月份要发布的Q2业绩怎么样。

 

 

Melexis这家位于比利的全球前三的汽车半导体传感器供应商，2019年的2个季度，看着是和2018年的全年表现有着很大的缺口，在利润率上面也有很大的下降。

 

 

 

汽车MCU的市场情况

 

在具体的产品细分来看，2018年汽车MCU市场总计67亿美元（33亿片MCU，单颗售价为2.02美元），推算下来2018年每个季度平均销售为16.8亿美元; 2019年第一季度汽车MCU收入降至14亿美元，市场按照金额来算下跌15.2％，数量上下跌17％，这里能清楚的看到之前所有的Tier1供应商给出的需求所建立的库存的消耗，使得半导体厂家快速从繁荣周期切换到了萧条周期，Q2整体的市场和之前比较有所回升，但是不用过于期待。根据预测，下汽车MCU市场将降13.3％，数量将下降15.4％。MCU是汽车里面的大头，一般占到38.7％，从里面我们也能看到核心的问题所在。

 

备注：汽车电子集成化，使得MCU的需求可能不变，但是ECU的数量是减少的，其他的外围器件，不少都给整合在一起，合并同类项了。

 

 

小结：前几天和超哥吃饭，中国目前扶持芯片产业，从总体的环境来看，这个新的领域从效率优先，选用国外芯片到国内自主，有全国一盘棋的意志在，但是根据终端的市场环境来看，确实在哪里都不是乐土。

 

 

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