【导读】经历一段时间的增速调整后，中国云基础设施市场在AI的强力驱动下，正重返高增长轨道。国际咨询机构Omdia最新数据显示，2025年第二季度，中国大陆云基础设施服务市场规模达124亿美元，同比增长21%，这是自2024年初以来增速首次重回20%以上。市场复苏背后，是AI从技术探索迈向规模化应用的关键转折。
经历一段时间的增速调整后，中国云基础设施市场在AI的强力驱动下，正重返高增长轨道。国际咨询机构Omdia最新数据显示，2025年第二季度，中国大陆云基础设施服务市场规模达124亿美元，同比增长21%，这是自2024年初以来增速首次重回20%以上。市场复苏背后，是AI从技术探索迈向规模化应用的关键转折。
一、市场全景：AI驱动增长，格局保持稳定
本季度市场的核心驱动力毫无悬念地来自AI。随着大模型能力与工具链成熟，企业需求正从早期的模型调用，深化至行业专属模型构建与AI Agent（智能体）应用的初步探索。厂商对AI需求普遍乐观，持续加大资本投入。
市场份额方面，头部格局稳定：阿里云以34%的市占率领跑，华为云占17%，腾讯云占10%，三者合计占据超六成市场。
二、厂商动态：巨额押注未来，资本开支激增
为争夺AI时代的基础设施主导权，主要云厂商开启了“军备竞赛”：
●阿里云：当季资本开支高达386亿元（约54亿美元），并宣布未来三年将再投入3800亿元（约529亿美元），全面扩大云与AI基础设施。
●腾讯云：资本开支同比激增149%，达到179亿元（约25亿美元），主要用于大规模采购GPU和服务器。
三、趋势演化：应用范式升级，Agent平台成新焦点
AI的应用形态正在快速进化，从简单的对话交互，转向具备自主执行复杂任务能力的AI Agent。为支撑其规模化落地，云厂商竞相推出专属平台：
●阿里云发布 Agent Bay
●华为云推出 Versatile
●腾讯云升级 Agent Development Platform 3.0
这标志着竞争已从底层算力延伸至AI应用开发平台层。
四、生态共赢：伙伴驱动收入占比达25%，角色愈发关键
本季度，由合作伙伴驱动的云收入已占整体市场的25%。在AI落地与价值深化的过程中，生态协同的重要性日益凸显，这一比例预计将持续提升，表明健康的伙伴生态正成为云厂商的核心竞争力之一。
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