【导读】2025年第三季度，全志科技（300458.SZ）业绩实现显著增长，单季净利润预计同比增幅最高达307.20%。公司通过在智能汽车电子、扫地机器人及智慧视觉等领域的持续深耕，以及AI技术与通用异构计算平台的深入布局，驱动了盈利能力的快速提升。
2025年第三季度，全志科技（300458.SZ）业绩实现显著增长，单季净利润预计同比增幅最高达307.20%。公司通过在智能汽车电子、扫地机器人及智慧视觉等领域的持续深耕，以及AI技术与通用异构计算平台的深入布局，驱动了盈利能力的快速提升。
业绩增长表现
●前三季度净利润超去年全年：预计归属母公司净利润为2.6亿—2.9亿元，同比增长72.20%—92.06%；扣非净利润达2.35亿—2.53亿元，同比增幅115.6%—132.11%，均超2024年全年水平。
●第三季度增速亮眼：单季净利润预计为1亿—1.3亿元，同比增长213.23%—307.20%，创2022年三季度以来新高。
●营收与毛利率改善：2025年上半年，公司营收13.37亿元，同比增长25.82%；综合毛利率33.03%，保持稳定。境内销售收入占比73.45%，境外销售同比增长40.08%，呈现内外市场同步增长态势。
业绩增长核心驱动力
智能汽车电子业务
●公司推动T527V前装定点项目方案落地，T736智能座舱方案逐步交付。
●积累了智能座舱、全数字仪表、AR-HUD、智能激光大灯等多种智能模块解决方案。
扫地机器人及智慧视觉领域
●基于AI机器人芯片MR536，与多家头部品牌客户合作，开发具备融合感知、视觉避障功能的扫地机产品，并实现大规模量产。
●在智慧视觉领域，围绕V821芯片完成单/双目IPC、智能门锁等产品量产，并推出低功耗无线安防芯片V821，优化图像画质与集成成本。
AI算法与异构计算平台
●公司打造序列化通用异构计算平台，通过CPU、GPU、NPU、DSP和RISC-V协处理器的组合，实现复杂异构芯片量产。
●在AI算法上，研发AI-ISP降噪算法、AI超分辨率算法，并适配多种语言大模型API，赋能AI玩具、AR眼镜等新兴应用。
技术研发与产品迭代
●先进制程突破：公司已实现12nm芯片量产，并完成LPDDR5、PCIe3.0等高速接口落地；同时持续推进新一代SoC架构研发。
●研发投入持续加码：2020—2024年研发费用累计超20亿元，2025年上半年研发费用为2.75亿元，近五年半累计23.84亿元，支撑技术迭代与产品创新。
●新产品布局：发布机器人专用芯片MR536、MR153及智能工业控制芯片T536，完善序列化产品矩阵。
未来增长前景
●券商评级与预测：中信建投、华创证券等机构给予“买入”或“推荐”评级，预计2025年归母净利润为3.29亿—3.61亿元，2027年有望达5.80亿—7.00亿元。
●新兴应用场景拓展：公司在AI眼镜、服务机器人、工业控制等领域已实现产品量产，未来随着端侧AI需求爆发，业绩增长动能有望持续释放。
结语
全志科技凭借在智能汽车、扫地机器人及智慧视觉领域的快速放量，以及AI算法与异构计算平台的长期布局，实现了业绩的强劲增长。随着12nm先进制程量产、RISC-V架构芯片大规模应用，以及新兴端侧AI市场的进一步开拓，公司有望在智能化浪潮中持续受益，巩固其作为智能终端SoC领军者的市场地位。
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