【导读】随着下半年电子行业传统旺季的到来，存储市场再度掀起涨价狂潮。在第三季度报价已经上涨的基础上，DDR4 产品第四季度有望实现 20% - 50%的季度涨幅，这一涨势备受市场关注。
随着下半年电子行业传统旺季的到来，存储市场再度掀起涨价狂潮。在第三季度报价已经上涨的基础上，DDR4 产品第四季度有望实现 20% - 50%的季度涨幅，这一涨势备受市场关注。
存储厂商纷纷采取控制产能的策略，使得市场供给愈发紧张。在众多厂商中，南亚科和华邦电的表现尤为突出。南亚科第三季度合约价环比大幅上涨 70%，第四季度预计环比再涨 50%；华邦电第三季度环比上涨 60%，第四季度也将继续上涨 20%。值得一提的是，华邦电第四季度合约价相较于第二季度低谷时期，涨幅高达 80% - 90%，涨势迅猛，令人咋舌。基于此，机构预计这两家厂商都有望提前实现扭亏为盈，摆脱此前经营困境。
这一轮存储市场的变化，与 AI 浪潮的兴起密不可分。AI 技术的发展带动了运算与储存需求的持续上升，全球存储供需结构发生了根本性的改变，传统的景气循环模式被彻底改写。特别是 DDR4 产品，随着减产与停产进程的推进，市场上供不应求的格局几乎已经确立。南亚科与华邦电凭借敏锐的市场洞察力，预计将成为这一变化的最大受益者。
从产业趋势来看，全球存储产业正在加速向 DDR5 与 HBM 迭代，DDR4 逐步走向停产。据预测，到 2026 年第四季，全球 DDR4 产能预计仅为 2025 年第一季的 25 - 33％，产能急剧萎缩。然而，市场需求并未同步大幅下降。尽管高端 PC 与智能手机不断升级换代，但平价手机、部分消费电子产品以及工控、车用等长效周期市场，对 DDR4 仍有着较高的依赖度。这就形成了一种“供给快速萎缩、需求缓步下降”的缺口局面。
面对这样的市场形势，南亚科和华邦电采取了逆势操作策略。它们提升 DDR4 产能，以填补原厂退出后留下的市场缺口。凭借这一策略，两家厂商的市场占有率有望在 2026 年显著提升，逐步挑战韩厂在 DDR4 领域长期以来的主导地位。甚至有预测称，2026 年下半年 DDR4 前二大供应商的格局可能会发生变化，虽然目前三星占据重要地位，但南亚科有望与其并驾齐驱，DDR3/DDR4 报价也有望持续上涨，进而推动厂商营收增长。
结语
DDR4 在第四季度的涨价以及存储市场格局的变化，是多种因素共同作用的结果。AI 浪潮带来的需求增长、产业迭代引发的供给变化以及厂商的策略调整，都深刻影响着存储市场的发展走向。未来，存储市场将如何演变，南亚科和华邦电能否成功挑战韩厂地位，值得我们持续关注。
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