【导读】存储芯片市场的紧张局势正演变为一场全面的供应链危机。据多家存储模组厂透露，上游原厂报价正以失控的速度上涨，其中美光（Micron）近期开出的NAND芯片报价，单月涨幅已接近惊人的50%。面对价格剧烈波动，模组厂为规避“今天接单、明天亏本”的风险，已普遍放弃固定价格合同，转而采用浮动报价（Open Order） 接单。
存储芯片市场的紧张局势正演变为一场全面的供应链危机。据多家存储模组厂透露，上游原厂报价正以失控的速度上涨，其中美光（Micron）近期开出的NAND芯片报价，单月涨幅已接近惊人的50%。面对价格剧烈波动，模组厂为规避“今天接单、明天亏本”的风险，已普遍放弃固定价格合同，转而采用浮动报价（Open Order） 接单。
目前，NAND 缺货程度远超以往。多家同行手中的库存仅能支撑到 2026 年第一季度，从 3 月起，部分厂商将面临无货可交的困境，第二季度后，缺货将成为全面现象。即便龙头模块厂握有原厂合约保留量，但也大多只能满足上半年需求，下半年市况将比现在更加吃紧。有内存业界大佬直言，今年第四季度以来的抢货战是近十年来最艰难的一次，预计 2026 年第二季度后，可能会出现“无货可交”的极端情况。
美光报价单月暴涨50%
内存市场供需失衡继续升温，NAND Flash缺货并未缓解。
存储模块厂透露，目前缺货程度远超过以往，多家同业手中库存仅能撑到2026年第一季，3月起部分厂商无货可交，第二季后缺料将成为全面现象。龙头模块厂仍握有原厂合约保留量，但多半只能支撑上半年需求，下半年市况将比现在更吃紧。
NAND报价上涨速度也过快，美光近期开出的NAND报价单月涨幅甚至接近50％，模块厂担心出货前，原厂再度调整价格，导致成本倒挂，只能改采Open Order（浮动报价）方式接单。业者坦言，虽然订单虽多到接不完，但若用固定价接，反而可能越做越亏。
还有内存业界大佬直言，今年第四季以来抢货战是「近十年最艰困的一次」，预估2026年第二季后，或出现「无货可交」的情况。
市场供应持续紧缺，但三星、SK海力士、美光等三大原厂扔未有扩产消息传出。业者分析，因为存储制造属于资本密集的行业，设备交期至少六个月，回收期长达七至十年。
但过去三年原厂几乎都在亏损，2025年才刚恢复获利，如今若在在需求恢复初期贸然扩产，或会出现供过于求的情况，因此，原厂选择控产、维持供应紧缩，以支撑价格回稳。
手机PC产品或全面涨价
存储涨价自然会抬高笔电、智能手机、网通设备等终端产品成本结构，品牌厂商直言涨价「势不可挡」，市场预期，若价格仍持续暴涨，或会影响智能手机、笔电、游戏主机等出货量。
Vivo中国台湾总经理陈怡婷坦言，内存涨价对手机品牌厂新机规划及铺货难度造成挑战，无论是哪个品牌都会遭遇同样难题，只能努力想办法克服，降低对销售的影响。2026年内存涨价已是业界共识，是否调涨新品售价及修正目标客群定位，仍在讨论中，即使涨价，涨幅仍未确定，还有几个月时间评估。
成本压力正沿着供应链快速向下游终端产品传导。主要PC品牌商已开始行动：
●联想已通知客户，现行报价将于2026年1月1日到期，新价格将大幅上涨，建议客户提前下单锁定成本。
●戴尔同样发出涨价预警，计划对PC和服务器产品涨价15%-20%，新价格最快在12月中旬生效。
●惠普CEO警告，2026年下半年将“可能尤其艰难”，并明确表示必要时将上调价格。内存芯片约占一台PC成本的15%-18%。
手机市场也面临同样挑战。vivo高管坦言，内存涨价对所有品牌的新机规划与铺货都构成了巨大挑战，2026年新品是否涨价及如何调整定位仍在评估中。行业共识是，终端产品涨价已“势不可挡”。
在存储价格的影响下，PC 和笔电的中价位市场换机动能可能显著放缓，高价位市场虽有一定韧性，但预算有限的创作者与电竞用户仍可能调整至较低阶配置。低价位笔记本市场对价格高度敏感，预计将出现延后换机或转向二手市场的情况。还有网通厂表示，内存缺货及涨价是目前面临的最大难题之一，可能会影响年底及明年的订单出货。
综合来看，持续的价格上涨预计将产生一系列连锁反应：推高下游成本、挤压渠道利润、抑制消费需求。其中，对价格敏感的中低端笔记本市场和主流换机用户冲击最大，可能导致换机周期延长或消费降级。品牌商需要在产品规格调整、库存管理与市场补贴之间寻找艰难平衡，以减轻对销售与毛利的冲击。
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