全球被动元件生产重镇马来西亚和菲律宾先后宣布无限延长境内三级行动管制，并加强社区隔离管制，冲击市场供应。时值电子业传统旺季，下游到处抢料备货之际，美国芯片电阻龙头Vishay近期开出涨价第一枪，调升报价10%至20%，引爆此波大马与菲国疫情下的被动元件涨价潮。

 

TrendForce日前指出，虽然目前两家工厂未列入管制区域，但若短期内未能有效控制疫情，产能与出货不确定性风险日益增高。

 

至于早已宣布延长封城的马来西亚国内，太阳诱电的大马厂区维持80%-85%产能，高端MLCC供货吃紧，ODM厂Q3备货困难度提高。

 

光大证券分析师刘凯预计，全球MLCC需求4500-5000亿只/月，全球供给约4400亿只/月，产能缺口约为100-500亿只/月，供需紧张和价格涨势有望持续至2022年。

 

供不应求下，转单效应正式发酵。

 

国巨证实，大马、菲律宾疫情导致同业当地生产受阻，国巨已感受到相关转单效应，推升产能利用率维持高档，近期仅能满足五成客户需求。

 

华新科也受到客户转单效应带来的助力，公司看好第3季起汽车和游戏等需求逐步放大，车用电阻、电容订单大好，其中车用积层陶瓷电容（MLCC）供需非常紧，大部分产品线订单能见度均在三个月以上，整体来看，下半年市场偏向乐观。

 

在此次之前，日本芯片电阻龙头KOA也调高财测，纯益较先前预估大增逾一倍，并较去年暴增超过八倍，随着涨价潮正式引爆，更凸显市场供不应求盛况，助攻国巨、华新科等台厂业绩。