【导读】涨价题材再度发烧,摩根大通证券直指,晶片电阻产能有限,加上通路商意图调涨、贵金属价格走升,相关产品未来几季确有涨价可能,摩根士丹利证券则看好利基型DRAM报价2021年持续上扬,两大领域指标股国巨(2327)、南亚科(2408)同步走强,推测合理股价分别上看570与104元。
外资看涨价双指标股后市
国巨可能针对产品涨价一事,近期引起外资圈议论纷纷,不只摩根大通证券,里昂证券科技产业分析师高翊庭也才提出相关看法。他认为,儘管现在还不能完全确定MLCC是否掀起新一轮调涨风,但从新冠肺炎疫情迟迟未受控,终端客户担忧再度封城影响供给,多愿意提前建立库存,以及制造商可把金属原物料成本转嫁给终端客户两个方面来看,在在推高价格可望调涨的心理预期,国巨即是最主要受惠者。
摩根大通证券说明,国巨与其主要竞争对手的产品售价目前尚属稳定,不过,部分通路与供应商可能已经调高晶片电阻等特定产品报价。有鑑于主要制造商2021年不太可能增加IT产品所需被动元件产能,应有利相关产品未来几季价格走扬空间。
里昂补充,儘管国巨股价近期表现不俗,然在电子股万马奔腾的2020年,表现还是落后大盘14%,预计随定价环境有利、市场对商品化零组件气氛转佳,搭配国巨积极切入高端市场,看好国巨的评价将持续迎头赶上。
南亚科挟摩根士丹利证券升评、凯基投顾开启初评喊买、摩根大通与美银证券调升财务预期等来自大型研究机构的助力,股价单周大涨逾二成,亮眼程度比起国巨可说有过之而无不及。
摩根士丹利证券半导体产业分析师詹家鸿指出,南亚科有较大营运比重放在利基型DRAM市场,将持续受惠在家工作需求。举例来说,电视所需的DRAM至年底前产能吃紧,客户订单近期转趋积极,预防利基型DRAM缺货风险,因此,最新认为南亚科DRAM混合单位售价至2021年首季将会与本季持平,而非先前估计的下跌5%,同时,看好利基型DRAM于2021年继续有涨价空间。
凯基投顾进一步指出,OPPO等大陆手机品牌抢攻华为遗留市占空缺,增加对DRAM的採购,加上资料中心业者回补库存,研判DRAM产业将在2021年第二季启动新一波上升循环,来年首季报价持平后,第二、三季将分别上涨一成。
免责声明:本文为转载文章,转载此文目的在于传递更多信息,版权归原作者所有。本文所用视频、图片、文字如涉及作品版权问题,请联系小编进行处理。
推荐阅读: