一、全球光纤光缆市场现状分析

 

2005年以来，全球光纤光缆市场逐步走出低迷，特别是FTTx技术获得越来越多电信运营商的青睐，使全球光纤光缆市场需求逐年稳步提高，2007年全球光纤销量比2006年增加29.3%。2008年虽然全球金融风暴致使各国经济受到影响，但由于各国重视信息化建设，新的通信工程在一些新兴市场（如：印度、中东和非洲）展开，而通信发达国家（如北美、西欧和日本等国）大量推进FTTx工程以及中国、巴西、俄罗斯等地域广阔地区大力扶持网络建设，致使全球的光纤市场需求仍保持稳定增长。

 

截止到2016年，全球光纤供货量4.68亿芯公里，同比增长22%，增长主要来源于中国在内的新兴市场；根据统计，2017年上半年，全球光纤光缆市场火爆，大单采购频出，出货量已达2.7亿芯公里，预计全年在5.3-5.6亿芯公里之间。

 

图1 2008-2017年全球光纤光缆供货量走势

 

2016年，全球光纤光缆需求量已经超过4亿芯公里，中国强劲的需求仍是主要推动力，将继续引领全球增长的趋势。而北美、中国以外的亚太市场的需求保持增势；西欧需求增长有显著提高、东欧市场也在逐步恢复。

 

活跃的光纤到户的部署刺激了许多国家地区的光缆需求；紧缺的供应在一定程度上限制了需求的快速增长；未来，发展中的通信市场将吸引更多光纤光缆的投资；海底光缆的需求将持续其强劲的上涨趋势。

 

图2 2008-2017年全球光纤光缆需求量走势

 

二、中国光纤光缆行业发展分析

 

1、中国光纤光缆行业产销现状

 

2017年是中国光纤光缆行业大发展的一年，也是具有里程碑意义的一年，这一年，中国光纤光缆行业整整走过了四十年，行业发展繁荣昌盛，企业也取得了突飞猛进的发展。2018年，光纤光缆行业发展仍将保持良好的态势。行业发展除了得益于市场推动、企业自身不断寻求突破外，还得益于利好政策不断涌现。

 

“宽带中国”战略、“互联网+”行动计划、一带一路、中国制造2025等以往国家政策，在2017年持续发挥效用，推动了中国光纤光缆行业的发展。“宽带中国”战略促进了光纤光缆需求量的增加，同时也助推光纤光缆行业迈入发展高峰期；“互联网+”行动计划推动了网络基础设施建设，也掀起了光电线缆行业新一轮发展高潮；“一带一路”为我国光纤光缆行业“走出去”提供了良好平台，业内龙头企业不断布局海外，为光纤光缆产业发展带来了新机遇；“中国制造2025”继续推动光纤光缆企业开展智能制造，助推产业转型升级，为行业健康持续发展注入动力。

 

“宽带中国”战略、“互联网+”行动计划、一带一路、中国制造2025等国家政策在2018年将继续发挥作用，为2018年国内光纤光缆行业的发展提供政策支撑。在短短几年里，中国已经成为在全球范围内最大的光纤市场。2016年，全球光纤光缆出货量在4.68亿芯公里左右，需求量为4.25亿芯公里，而产能和需求的最大动力均来自中国市场。2017年，我国光纤光缆需求量占到全球份额的57%左右，我国光纤光缆制造大国的地位已经确立。

 

2011年以来，我国光纤光缆产量呈现逐年增长的趋势。2011-2016年，中国光纤光缆行业产量从0.95亿芯公里上升至2.02亿芯公里，年均增长率高达16.7%。

 

图3 2011-2017年中国光纤光缆产量增长情况

 

与光纤产量相比，我国光纤光缆的需求空间还有待打开，虽然中国是世界第一宽带大国，但网络覆盖率远低于发达国家和地区，截止2016年底，光纤宽带用户普及率仅为72%，而韩国的光纤宽带用户普及率在2008年就已经达到了93%，日本在2010年则为90%。

 

从光纤人均芯公里来看，目前中国仅为0.66，而美国达到了2.26(到2025年将达3.3-3.5芯公里)，与世界领先水平相比差距较大，但是有差距才有发展潜力，因此中国的光纤光缆行业蕴藏的能力无限。

 

2013年以来，我国光纤光缆行业市场规模增速呈现出明显的下降趋势，尤其是2016年实现了负增长。2011-2016年，中国光纤光缆行业市场规模从643亿元上升至1692亿元，年均复合增长率高达21.4%。

 

图4 2011-2017年中国光纤光缆行业市场规模情况

 

2、光纤光缆行业企业经营情况

 

随着我国FTTH及FTTC系统的采用、三网融合以及大规模3G建设的持续，市场对光纤光缆的需求量依然很大，为我国光纤光缆行业发展提供了强劲动力，行业前景大好。

 

随着光纤光缆行业竞争的不断加剧，大型光纤光缆企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的光纤光缆生产企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。正因为如此，一大批国内优秀的光纤光缆品牌迅速崛起，逐渐成为光纤光缆行业中的翘楚！

 

从企业总体营业收入规模来看，最大的是中天科技，2017年为271.01亿元；亨通光电和烽火通信的总体营收也在200亿元以上；从总体营收来看，长飞光纤处于第二阶梯，2017年实现营业收入103.66亿元。

 

 

图5 2017年光纤光缆行业主要上市企业总体营收规模情况

 

从光纤光缆业务来看，长飞光纤处于第一阶梯，2017年光纤光缆业务收入超过100亿元；处于第二阶梯的有亨通光电、中天科技以及烽火通信，光纤光缆业务收入在50-100亿之间；其余企业的光纤光缆业务收入相对较少。

 

图6 2017年光纤光缆行业主要上市企业光纤光缆业务收入规模情况

 

从各光纤光缆业务在公司总体经营中的战略地位来看，对于长飞光纤和鑫茂科技来说，光纤光缆业务是其绝对主营业务，且业务结构单一，目前业务以光纤光缆以及光纤预制棒为核心,2017年光纤光缆业务占比分别达到98.62%和80.67%；亨通光电和中天科技虽然光纤光缆业务规模仅次于长飞光纤，但相对长飞光纤，其业务结构较为多样化，光纤光缆业务占比也相对较低，2017年分别为34.12%和25.9%。

 

图7 2017年光纤光缆行业主要上市企业光纤光缆业务占比情况

 

从光纤光缆产销量来看（由于中天科技、烽火通信未披露产销量，通光线缆产销量规模单位不一致，此处分析剔除这三家企业），长飞光纤的产销量均处于领先地位，其中销售量远高于生产量，主要是公司除了自产产品销售，还有代理销售；通鼎互联由于光纤产品主要自用生产光缆，最终以光缆产品形式对外销售；其余几家企业的产销规模基本平衡。

 

图8 2017年光纤光缆行业主要上市企业光纤光缆产销量情况

 

结合销售金额及销售量，2017年我国光纤光缆主要上市企业中，光纤光缆产品平均销售价格如下图所示：单价最高的是亨通光电，为223.64元/芯公里，其次是永鼎股份，销售单价为182.64元/芯公里；特发信息、长飞光纤以及通鼎互联三家企业的产品销售单价基本持平。

 

图9 2017年光纤光缆行业主要上市企业光纤光缆产品平均销量价格（元/芯公里）

 

从行业主要上市企业总体毛利率来看，通鼎互联处于第一位，2017年毛利率达到30.8%；其次是烽火通信和长飞光纤，也均处于20%以上；相对来看，鑫茂科技的总体盈利能力相对较弱。

 

图10 2017年光纤光缆行业主要上市企业光纤光缆产品毛利率水平%

 

从光纤光缆业务的盈利能力来看，总体上均高于企业整体的毛利率，其中毛利率最高的是亨通光电，达到40.49%；中天科技、通鼎互联、长飞光纤、通光线缆这四家企业的光纤光缆业务毛利率也均处于20%以上的较高水平。

 

从企业总体收入的增长率来看，2017年增幅最大的是亨通光电，为34.63%；增幅最小的是通鼎互联，仅同比增长2.14%。

 

图11 2017年光纤光缆行业主要上市企业总营收增长率

 

从光纤光缆业务的成长性来看，增幅最大的是长飞光纤，达到27.8%；烽火通信和中天科技也实现了20%以上的增长，但同时，由于光棒光纤等主要原材料供应不足，光纤、光缆的产能利用率不饱满，从而导致了永鼎股份光纤光缆业务收入下滑。

 

图12 2017年光纤光缆行业主要上市企业光纤光缆业务增长率%

 

从研发投入来看，光纤光缆行业主要上市企业基本上保持了4%左右的营收用于研发创新，比较突出的是烽火通信，2017年研发投入占营业收入的比重达到了10.16%；相对而言研发投入较少的是中天科技和长飞光纤，均为3.49%。

 

图13 2017年光纤光缆行业主要上市企业研发投入占营业收入的比重

 

三、光纤光缆行业发展趋势分析

 

1、未来全球光纤光缆前景仍向好

 

随着互联网、宽带农村建设在全球范围内的不断开展，全球光纤光缆的需求量仍在保持一定的增长幅度，尤其受到中国总体需求量不断提升的带动影响，未来全球光纤光缆前景仍向好。根据目前光纤光缆发展的状况以及未来各主要国家行业政策情况，预计，未来4-6年，光纤光缆供给和需求量将保持稳定的增长，增长率在15%左右。到2022年，全球光纤光缆的供货量将达到10.83亿芯公里，需求量将达到9.83亿芯公里。

 

图14 2017-2022年全球光纤光缆供货量预测（单位：亿芯公里）

 

图15 2017-2022年全球光纤光缆需求量预测（单位：亿芯公里）

 

2、光纤光缆行业将迎来更广阔发展机遇

 

我国在实现信息化进程中，“九五”期间中国电信 完成了“八纵八横”的光缆干线敷设。一个以光缆为主体的骨干通信网逐步形成。四通八达的高容量光缆干线已成为我国的“信息通道”。

 

随着光纤通信系统在上世纪80年代逐步投入商用，光纤的高带宽、低衰减等诸多优势使得光纤通信技术在全球范围内取得了飞速的发展。过去10年，在流量需求增长以及基础网络建设共同驱动下，光纤市场获得大发展，近10年间，全球光纤市场规模保持15％复合增长，我国保持25％复合增长，我国光纤光缆的需求占比也从20％提升至58％。进入2017年，受光棒产能制约，以及光纤需求提升，光纤光缆价格持续保持量价齐升的高景气。

 

多年来，光纤光缆行业一直是我国电子元件行业增长的主要拉动力量，为国民经济的发展做出了重大贡献。光纤光缆推动的电子信息产业体系效应逐渐体现出来。近年来，在我国大规模通信建设需求的带动下，我国的光纤光缆产业发展迅速，已经形成了从光纤预制棒—光纤—光缆—光网络产品完整的产业链。中国已成为全球最主要的光纤光缆市场和全球最大的光纤光缆制造国。光纤光缆行业的发展壮大夯实了我国通信领域的基础，成为我国FT——TH、FTTA系统的采用、三网融合以及大规模4G建设、5G探索的重要支撑。

 

（1）飞速发展的10年

 

随着我国经济的持续快速发展，同时在“宽带中国”、“三网融合”等国家政策驱动下，我国3G、4G、FTTx、广电、电力、军事等各通信领域，以及未来5G、物联网等应用对光纤光缆的市场需求持续增长。根据分析，近10年来（2007——2016年），中国光纤需求总量增长了6．5倍，达到了2．43亿芯公里，全球占有率由27．8％增长到57．3％，市场占有率增长一倍，市场规模占据全球半壁江山。

 

从2002年以来，中国光纤光缆的市场规模基本呈现出这样的规律，每3年，其市场规模就要上一个小台阶，每6年上一个大台阶。这个规律与移动数字接入网络的建设周期基本一致：（2003——2008年）2G建设、（2009——2014年）3G建设、（2015年至今）4G建设等。从2002——2016年，中国光纤光缆市场规模增长了23倍，复合增长率为23．6％；同期除中国之外的全球其他区域的市场规模增长2．8倍，符合增长率为9．3％；含中国市场的全球市场规模增长了6．3倍，符合增长率14．1％，由此可以看出，中国光纤光缆行业对全球通信发展贡献巨大，在全球发挥着主导作用。

 

从企业发展来看，中国光纤光缆企业经过30年的发展壮大，已有多家中国光纤光缆企业产能跻身全球前十。行业内优秀企业正处于海外扩张的关键时期，不仅大力拓展海外销售，而且积极进行海外投资建厂，东南亚、非洲、拉美是中国企业的重点目标。

 

（2）行业存在的问题

 

目前国内超低衰减光纤芯棒的高纯度硅料和锗料还基本依赖进口，几家采用RIC工艺制备光纤预制棒的企业，如亨通和长飞，其外套管材料也是依赖进口。考虑到超低衰减光纤预制棒需要使用大量氟掺杂材料，且氟掺杂材料较常规纯二氧化硅材料的价格要高3——4倍，所以后期相关原材料的国产化将是超低衰减光纤项目规模化生产以及降低制造成本的最大挑战。

 

除了光纤预制棒的制备材料外，光纤涂覆材料的国产化也是限制超低衰减系列光纤，尤其超低衰减大有效面积光纤产品进一步提高性能的关键因素。目前高性能光纤涂料制造基本被国外两家企业垄断，所以高性能低模量弯曲不敏感涂料的开发也是限制国内超低衰减光纤性能进一步提高的瓶颈。

 

光纤光缆产业过度依赖国内市场，国际化拓展乏力，目前国内光纤光缆行业的销售主要面向国内三大通信运营商。在国际市场上，国外光纤光缆巨头已完成全球布局，中国企业在拓展海外市场时面临诸多困难和壁垒，由于缺乏技术优势，中国企业在海外市场上主要依靠价格竞争，而且，产品同质化严重，国内各大厂家基本上都在做相同产品和技术，以至于在国内市场和国外市场竞争日趋激烈，产业环境有待改善。

 

海底光缆国内市场应用场景不足，难以支撑技术瓶颈有效突破我国当前主要是东海、渤海湾、黄海或南海近海海底光缆建设，属于无中继浅海光缆通信系统（不超过500米水深），主要解决两点之间的光通信需求，注重海底光缆的光纤性能要求，采用普通G．652光纤即可满足，对于中继供电不要求或者要求并不高。而远距离、大长度的岛屿和洲际通信、南海开发建设等深海光通信系统建设必须使用有中继深海光缆（1000——5000米水深）。有中继深海光缆相比于无中继浅海光缆，其技术要求、产品性能、生产环境、系统设计都要复杂得多，必须解决超低损耗光纤技术、——10kV高压绝缘技术、大长度海缆无损连接技术、高压供电技术、中继系统设计技术、高水压和高电压系统测试技术、海缆深水敷设工程技术等关键技术。目前，我国海缆厂家在国内市场未有更多的、更长的深海光缆应用案例来突破技术瓶颈和积累工程经验。如果将浅海光缆的工程经验简单复制来实施深海光缆工程，那么其产品可靠性风险、工程质量风险很高。

 

（3）通信光纤光缆产业发展目标

 

《路线图》中提出，引领国内通信光纤技术向超低衰减方向全面升级，推动超低衰减系列光纤光缆在光纤通信领域的全面应用，到2022年，中国超低衰减光纤产量在单模光纤总产量中的比重提高至60％以上；打通全国产化的硅锗料——预制棒——光纤涂料——光纤——光缆一体化全产业链条。

 

推动国内自主品牌企业在产品设计、采购、制造、物流、营销与服务价值链上的实力大规模提升；除保持行业产量、销售额规模全球领先地位外，争取盈利水平跻身世界前列，在全球通信光纤光缆行业中居于引导地位；打造1——2个生产规模世界领先、研发技术世界领先的光纤光缆研发和制造一体化产业基地。涌现一批拥有技术创新和管理创新能力，具备诚信、自尊、负责、开放与追求卓越价值观的大型跨国企业。

 

加大技术研发投入，完善以企业为主体的技术创新体系，建立一批重点领域共性技术开发平台，自主创新能力进一步增强，发展一批具有自主创新能力、拥有自主知识产权的企业。

 

到2022年，行业平均研发投入在销售收入中的比重达到5％；全行业在主要产品及关键设备和原材料上的发明专利拥有量年均增长5％。在国际标准的制修订上具有广泛的参与度与话语权，每年参与或主持1——2项光纤光缆行业国际标准的制定或修订。

 

推动行业内企业进行全自主知识产权的产品工艺研发和生产制造设备研发，掌握光纤光缆制备核心技术，具备光纤光缆制备关键原材料和关键设备的研发与制造能力。

 

开发关键性能参数世界先进，涵盖陆地干线、跨洋海缆以及城域网和接入网的全系列光通信网络超低衰减光纤光缆产品线；大力发展全干式光缆技术，突破干式光缆二次套塑设备及工艺技术，加强海底光缆的技术研发，实现海底光缆制造技术突破；开发国产高吸水率干式阻水材料；结合5G的技术发展，开发一系列能够实现密集布线、易分歧、易施工、路由利用率高、满足不同场景环境等特点的新型光缆产品。

 

《路线图》中提出，继续加大对光纤光缆制造行业上下游产业链的政策扶持和资金支持，包括制造装备供应企业、原材料供应企业的支持，争取早日打破国外企业对中国超低衰减光纤光缆产品的技术、装备和原材料封锁。

 

加大对国内外光纤光缆行业的优秀技术人才的引进力度，帮助我国未来在光纤光缆领域取得世界领先的研发和产业化能力。尽快完善市场经济的相关法规，进一步规范企业的市场行为。对影响我国光纤光缆产业健康稳定发展的种种因素，如恶性价格竞争、偷工减料、长期拖欠货款等行为进行规范，监管部门应当对不合理的企业商业流程进行监管，为所有企业提供一个公平健康的市场竞争环境。进一步发挥行业协会的桥梁作用，通过行业协会协调产业链中各个环节的关系，维护行业发展利益，促进行业的协调发展。

 

 

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