【导读】生成式AI引爆AI伺服器出货，手握NVIDIA、超微（AMD）订单的供应链大厂，包括广达、英业达、纬创、纬颖等在内，第3季起陆续出货，业者看好AI市场需求升温，欧美、中国客户需求增加带动，伺服器代工链在2024年可望订单满载，挹注营运表现走强。
品牌伺服器龙头戴尔（Dell）看好AI伺服器未来趋势，市场指出，先前戴尔扫货英伟达（NVIDIA）高阶H100芯片之外，来台大撒代工与零组件订单，预估今年订单总金额就高达千亿元，明年可望再翻倍至2,000亿元，戴尔关键的组装大单主要由纬创拿下，包括整机、主板、GPU基板等各种订单通吃。
纬创9月营收778.82亿元，月增6.8%，连两月月增。针对AI伺服器发展，看好整体市场继续成长，并调高第4季出货表现上调，预估比原先预期的还要好。外资在报告中指出，纬创、纬颖等大厂，与大型云端客户有关，握有足够订单利多，预估后续表现将继续成长。
英业达6日公布9月营收475.29亿元，月增2.3%、年减6.7%，第3季营收1,361.61亿元，季增4.17%、年减4.44%；前三季营收3,866.75亿元、年减5%。英业达看好美系与客户需求第4季逐渐扩大，挹注业绩。
英业达手握英伟达（NVIDIA）AI伺服器液冷专案大单，已开始出货，英业达内部看好AI伺服器客户需求将持续扩大，因应客户增加而推动几项扩厂计画，墨西哥厂8月完成投产，就近争取美系客户L10以上伺服器订单，外界预期随着美系客户需求稳定上升，将带动明年营收有所成长。
振荡器需求量高涨
近期因AI伺服器需求显著提升，带动光模块需求强劲增长，预期2024年用于AI伺服器的光模块自2H23开始显著增长，并预计2024年出货量同比增长超过100%； AI服器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器，单价较一般伺服器/消费电子的振荡器高约10-20倍，毛利率为50-60%以上。
差动式输出振荡器是什么？
对于郭明錤的突然“提及”，大多数的投资者是一头雾水，不少投资者在股吧表示，并不知道所谓的差动式输出振荡器究竟是什么。
要了解差动式输出振荡器，首先需要了解振荡器的原理：一个大型的电子产品，需要一个稳定的工作频率，由此一个能够产生稳定信号的器件——振荡器就应运而生了。其可以看作一个稳定的信号发射器。此前，振荡器已在手机、汽车领域有所应用，相关概念股还曾随新能源汽车行业的发展，获得过一波不小的发展红利。
不同于传统的应用于手机、汽车领域的振荡器，在AI领域应用的振荡器，主要为差动式输出振荡器。这是因为，AI领域的线路一般较手机、汽车的相比要长的多，因此需要对抗更多的噪声等环境干扰，差动式输出振荡器可以产生高质量的差分时钟信号，其通过较高的自我调节、差异化输出的能力，对共模干扰和噪声具有较强的抵抗能力，从而满足AI服务器对大规模、高性能、抗干扰运行的要求。简单理解，差动式输出振荡器是可以通过自身微调信号，保障AI服务器在不稳定的环境下稳定工作的关键器件。
全球晶振至2025年或处于供不应求状态
石英晶体谐振器和振荡器在整个光模块中的成本占比不是很高，但却是光模块性能稳定性和可靠性的重要保障。由于石英晶体谐振器和振荡器可以提供高精度的时钟信号和稳定的频率控制，因此在提高光模块速率、增加通信距离、提高带宽等方面扮演着重要角色。
而在算力服务器方面，频率稳定的时钟信号是保证算力服务器运转的关键因素之一。在这里，石英晶体振荡器便成为了控制时钟信号的关键元件，以确保电路元件和系统的同步性，并实现高速数据传输和处理。在算力服务器中，石英晶体谐振器和振荡器的用量通常较大。
人工智能的硬件驱动离不开时钟，人工智能设备之间进行信息交互也需要同步技术，恒温晶振凭借着频率稳定性能，将有助于实现设备之间的同步交互，可广泛应用于人工智能方向。
业内表示，晶振作为频率稳定元件，是光模块与算力服务器共同的上游，可以在光模块、算力服务器和其他精密测量设备等领域中得到广泛应用。
晶振一般指石英晶体振荡器，也叫晶体振荡器。无论是2345G还是蓝牙/wifi，只要用到通信的地方，都必须配备晶振。按功能上，晶振分为无源晶振（谐振器，晶体）和有源晶振（振荡器，晶振）。随着电子产品的不断发展，晶振朝着小型化、高频化、高精度三个方向发展。
晶振为电子线路提供稳定“脉搏”，其需求量与主IC成正相关，每一个电子设备至少需要1-2个晶振产品。随着物联网场景不断多元化，以5G、汽车电子、可穿戴设备为代表的下游场景爆发，快速提升石英晶振需求量。华创证券预计，到2025年全球晶振市场规模有望达到530亿，2020-2025 年CAGR有望达到8%，其中车载晶振市场规模将达到120亿，2020-2025年CAGR为20%。
上海证券研报指出，智能电动车渗透加速，车规晶振需求量也将迎来全面增长。相较传统汽车，新能源电动汽车对于车规晶振的需求大幅度上升。普通经济型汽车配置30-40颗晶振，豪华型汽车配置70-110颗晶振，而每台新能源汽车配置晶振多达100-150颗。
根据中国产业信息网的预测，全球晶振至2025年都将处于供不应求的状态，全球需求量将从2019年的1340亿只增加到3125亿只，年复合增长率11.34%。
来源：贤集网
免责声明：本文为转载文章，转载此文目的在于传递更多信息，版权归原作者所有。本文所用视频、图片、文字如涉及作品版权问题，请联系小编进行处理。
推荐阅读：
2023年OLED监视器出货量预估年增323%，2024年出货量将超过百万台
2023年上半年国产AI服务器加速芯片出货50万片！华为昇腾份额居前！
OpenAI、英特尔、AMD合力围剿，英伟达一家独大格局何时能破？
