【导读】消费电子、工业、汽车以及通讯这几大板块共同撑起了半导体产业的一大片天，但受到经济周期的影响，如今在半导体的终端市场中几乎就只剩下新能源市场，尤其是新能源汽车产业一枝独秀。过去两年多的爆发式增长之后，元器件库存增加，下游需求开始减弱，消费电子进入蛰伏期。而备受瞩目的MCU，也遇到了一些新变化。
消费向左，汽车向右
从营收来看，经历了两年时间的高速成长之后，步入2022年之后国产MCU企业的营收开始下滑，包括兆易创新、中颖电子、国民技术以及芯海科技在内的几家国产MCU企业的营收都在环比下降。
纵观整个2022年的营收，从目前各家企业披露的业绩预告来看，中颖电子全年的营收在3.6~3.8亿元之间，同比变动-2.9~2.5%；国民技术净亏损2300万元至3300万元，由盈转亏;扣非净亏损1.05亿元至1.15亿元，原因是集成电路下游市场需求阶段性萎缩，产品销售价格承压，导致集成电路业务销售收入和毛利同比下降；芯海科技2022年的净利润为1100万元，同比下降88.50%左右。兆易创新虽还未公布全年营收区间，但2022年前三季度实现营收67.69亿元，同比+6.94%，营收增速放缓。
与消费市场的低迷相对应的是汽车市场的火爆。从Infineon最新的财报可以看出，其2022年来自车用MCU的营收为15.73亿美元，同比增长88%；NXP来自汽车的营收为68.8亿美元，同比增长25%，且NXP在财报中提及由于中国新能源汽车增长迅猛，其在中的汽车芯片订单存在积压情况。此外，Renesas来自汽车的营收为49.35亿美元，同比增长42.93%。
从国内市场来看，根据四维图新在投资者平台的表示，其下属子公司杰发科的MCU经营良好，截止到2022年第三季度，营收同比增长近3倍。作为黄金赛道，在过去一年多的时间里，国产MCU企业在加速布局车规级MCU。
拥抱新能源红利，国产车规级MCU加速
国产MCU企业此前的赛道主要是以消费电子为主，在车规级MCU领域布局不多。但进入2020年下半年之后，新能源汽车产业开始呈现爆发式增长，对车用MCU的需求也急速增加。
一方面是受到需求爆发的因素，国产企业加速布局车规级MCU，仅在过去一年多时间里，就有将近20家企业推出了车规级MCU产品，有些已经通过认证，有些还在认证之中，另有少部分企业的车规级MCU产品已经上车。
除了需求爆发导致的车用MCU供不应求为本土MCU企业带来了发展之外，国产替代也为国产车用MCU发展提供了契机。
国内车企开始主动接触国产MCU企业，尤其是那些具有量产能力的MCU企业。一方面是为了保障供应链安全，提升新能源汽车的自主可控，另一方面也是在产能紧缺的大背景下锁定部分产能，对以NXP和Renesas为主的供应体系进行一个补充。
而对于国产MCU企业来说，此时是进入车用MCU市场的黄金窗口期，同时，也是开拓第二增长曲线。
多因素交织，短期需尽力，长期有压力
长期来看，新能源汽车具有巨大的发展空间，目前全球各国都在积极推动新能源汽车，车企也在纷纷转型。将目光从长期拉回至当下的2023年，新能源汽车的增速也许将会放缓。
过去两年，新能源汽车进入爆发式增长，根据中国汽车工业协会的数据，2022年中国新能源乘用车的销量是688.7万辆，比2021年的352.1万辆增加了336.6万辆，几乎翻了一番。但爆发式增长必然只是短暂的，之后增速会放缓。
最近中汽协对于2023年的新能源乘用车的销量预计是900万辆，与2022年相比增加了210万辆，增量低于2022年。
终端市场增量的放缓，也意味着上游半导体的需求也会放缓，供需失衡的问题也许将会得以解决。对于国产车用MCU的短期发展来说，2023年将会十分关键，因为黄金窗口期正在关上，能够顺利量产，并通过认证进入车企的供应链，就意味着跨入了车用MCU市场的大门，如果没有量产或者没有进入车企的供应链，未来的难度会比如今更大。
再从车用MCU的短期与长期来，短期内从传统燃油车到新能源汽车的过渡，智能化的提升使得单车MCU用量提升。此外，用户对舒适度的要求也会提升MCU用量。
从长期来看，新能源汽车的电子电气架构也正在发生的变化，域和域控制器推动汽车电子电气架构由分布式到集中式发展，主机厂正在加速布局集中式电子电气架构，这种趋势之下，汽车中的多个功能进行集成，从而缩减MCU的用量。另一方面，对于MCU的性能有了更高的要求，目前包括Infineon、NXP等一众国际MCU大厂正在将MCU从此前的40nm制程提升到28nm及以下。
狂沙吹尽，犹在场中才是金
2021年前后是国产半导体的黄金时代，更是初创企业的黄金时代。产能紧缺，半导体国产化，新能源汽车爆发，几大因素引爆资本市场，同时也为半导体带来了大量热钱，许多初创半导体企业先后获得投资人的青睐。
但对于MCU产业来说，这并不是一个想象力巨大的千亿赛道，经过半个多世纪的发展，产业本身已经十分成熟，市场格局固定，最终能突围而出者必定寥寥。
如今，产能紧缺的潮水褪去，消费市场需求萎靡，终端厂商在努力去库存。2023年MCU市场正式进入大浪淘沙的时代，对于那些还没有批量出货能力以及稳定客户的企业来说，也许最后就成为了时代的泥沙。最终能留下来的企业，依然要继续面对激烈竞争，没有尽头。
来源：全球半导体观察，青隐
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