【导读】世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新数据显示，2025年第三季度全球半导体市场规模达到2080亿美元，首次突破2000亿美元大关，标志着行业发展进入全新阶段。本季度环比增长15.8%，创下自2009年第二季度以来的最高季度增幅；同比增长25.1%，同样是自2021年第四季度以来的最佳年度表现。
市场规模突破重要关口，增速创多年纪录
世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新数据显示，2025年第三季度全球半导体市场规模达到2080亿美元，首次突破2000亿美元大关，标志着行业发展进入全新阶段。本季度环比增长15.8%，创下自2009年第二季度以来的最高季度增幅；同比增长25.1%，同样是自2021年第四季度以来的最佳年度表现。
企业排名格局稳固，存储领域增长亮眼
在半导体企业营收排行榜上，英伟达以570亿美元的季度营收继续稳居全球第一，展现出在AI芯片领域的绝对统治力。三星（239亿美元） 和SK海力士（176亿美元） 分列二、三位，存储芯片厂商在本季度表现尤为突出。
具体来看，铠侠以31%的环比增长率领跑存储阵营，美光（22%）、闪迪（21%）、三星（19%） 等均实现强劲增长。非存储厂商中，Sony Imaging增长51% 最为抢眼，英伟达、AMD、博通等巨头的增长率也保持在15%以上。值得注意的是，联发科成为TOP厂商中唯一出现营收下滑的企业，降幅为5.5%。
季度展望出现分化，AI成为核心驱动力
在对第四季度的业绩指引中，14家提供预测的公司呈现出不同预期。9家企业看好增长前景，其中英伟达预计增长14%，瑞萨电子预计增长1.4%；另外5家企业预计营收下滑，降幅从安森美的1.3%到Sony Imaging的9.2%不等。
人工智能继续担任市场增长的核心引擎。所有存储厂商均指出，数据中心AI内存是其增长最快的业务板块。英伟达和AMD也将大部分增长归功于AI需求的持续爆发。与此同时，高通和联发科在移动手机市场发现增长机会，而汽车领域整体表现平稳，部分企业正处于库存调整阶段。
年度表现超越预期，关税影响有限
2025年前三季度，全球半导体市场较去年同期增长21.2%，显著超出年初预期。其中，英伟达前三季度营收同比大增62%，主要内存厂商也将AI视为核心增长动力，同期增长21%。
尽管市场曾担忧特朗普政府的关税政策可能带来冲击，但最终实施的关税措施严厉程度低于预期，且对半导体和电子产品给予了较大程度的豁免，为行业持续增长提供了有利环境。
2026年展望：增长趋于稳健，结构更加均衡
目前业内对2025年全年半导体市场增长的预测区间为14%至22%。对于2026年的展望，Semiconductor Intelligence初步预计增长率将在12%至18% 之间。
分析指出，2025年半导体市场对AI增长的过度依赖可能在2026年有所缓解，而当前表现相对疲软的PC、智能手机和汽车等领域有望迎来更强劲反弹，推动市场实现更加均衡的发展。在全球经济不确定性延续的背景下，半导体产业正朝着更加稳健的增长轨道迈进。
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