【导读】去年下半年以来，受疫情持续、芯片短缺等因素影响，消费电子行业迎来砍单潮，导致市场对MLCC需求量进一步下降，出现MLCC市场价重回降价模式的情形。进入2022年，这一情况还在持续，不过已有所缓解，今年Q1价格季减幅度已收敛至3~5%。
目前，整个行业都十分关注MLCC的未来市场需求以及价格走势，据日系外资预计，第二季MLCC价格跌幅也将会收敛在5%以内。
另一方面我们发现，国内进入MLCC领域的企业还在不断增多。近日信维通信称，其MLCC项目将于下半年投产；风华高科、微容等公司的MLCC扩产项目仍在持续。那么，降价潮下，MLCC的未来发展将会呈现什么样的态势？
价格由市场决定，预计下半年有较明显回升
受手机、平板电脑等主要消费性电子产品需求不振影响，今年一季度电子行业多个领域爆发“砍单潮”，其中手机的砍单力度较大，比例大约为20%。继电子行业传出砍单消息之后，新一波砍单潮也逐渐蔓延到PC行业。据台媒消息称，多家一线PC品牌商开始下调年度出货目标。很多元器件整体销售额增速放缓。
广东微容电子科技有限公司市场部张荟表示，“虽然越来越多的大企业更注重供应链的长期稳定，但MLCC元器件的价格受市场供需形势的影响仍较大，目前疫情以及行业“缺芯”等影响，对整个电子行业打击较大，很多元器件的需求受挫，MLCC市场也未能完全幸免。有部分制造商和代理商因为公司特殊需求及库存管理考虑，出现短期非正常销售价格。”
“相关预测认为，整体电子制造业预计在今年下半年会有比较明显的回升，届时电子元器件市场也会得到提振。”张荟同时认为，近期也存在较多不确定因素，对行业会有正面或负面的影响。
另一位业内人士也持类似观点，“目前看MLCC价格还处于下行状态。”某分销商内部人士也表示，由于MLCC需求不振、价格低迷，其公司近期已经将主业转向IC领域，“我们已经很久没有关注MLCC了。”
目前看来，电子行业的“砍单潮”或将延续至二季度，消费级电子产品需求一般，中低端MLCC库存仍处于消化阶段，短期内将继续保持供过于求结构。
新能源汽车高景气驱动MLCC市场扩容
值得一提的是，新能源汽车市场已成为MLCC应用的新方向。据中汽协数据显示，2021年我国新能源汽车行业高速增长，销量达352.1万辆；乘联会最新预测数据显示，2022年新能源汽车销量有望达520万辆；根据集微咨询预测，到2025年，我国新能源汽车销量有望接近千万级别。
伴随新能源汽车市场景气向好，汽车电子催生着高容MLCC的需求量。日本村田此前率先将业务重心转向车用MLCC市场，现在整体车规市场以村田为主导，知情人士表示，“村田是全球市场份额最大的汽车MLCC厂商；除了日本厂商，其他厂商中，三星电机也在发力车规级MLCC；国产主力企业微容也进军到包括安全类产品在内的车规MLCC市场；其他企业同样在开展车规级MLCC的研发和认证。”
受此前市场景气以及车规市场需求强劲，国内外MLCC迎来了“扩产潮”，各大厂商纷纷进行扩产。其中，微容、风华、三环等国内企业的近年产能成倍增长，日本主要企业也表明将以每年约10%的速度增产MLCC。
业界人士向笔者表示，短期来讲，MLCC市场将出现新一轮竞争。不过，整个MLCC市场每年的增长都保持在5%~10%，每年新增产能是2000亿片-4000亿片；其中，日本企业主要是往车规方向扩产，消费类MLCC有一些则是存在减产情况，所以对于整个市场长期的局面来说，“扩产潮”造成的影响不会太大。
在谈及新能源汽车MLCC的竞争格局时，上述人士称，“2022年新能源汽车市场渗透率或将达到20%以上，新能源汽车强劲的增长势头将给相关产业链带来良好的预期，有望极大地推动MLCC的需求爆发。”
张荟也表示，新能源纯电动汽车对MLCC的单车需求量相比传统燃油车也有翻倍增加。
据了解，微容是国产高端MLCC的代表企业。在车规MLCC领域，微容设立了专门的车载研究院，是国内首家系列量产满足AEC-Q200标准的车规MLCC企业，并且产品可满足安全类汽车电子需求。微容坚持和继续深耕车规和高容量MLCC等高端MLCC，不断突破尖端技术，逐步实现MLCC多元化发展，公司近两年业绩增长将主要来自高容量MLCC销售量，而在汽车产业的大力布局，将会在未来2-4年贡献车规MLCC的量级增长。整体看来，在新能源汽车的大潮下，微容车规MLCC有望迎来快速增长。
国产化趋势下，本土厂商迎来替代机遇期
工信部发布的《基础电子元器件产业发展行动计划》显示，到2023年，面向智能终端、5G、工业互联网等重要行业，推动基础电子元器件实现突破，目标是中国电子元器件销售总额达到21000亿元，进一步巩固我国作为全球电子元器件生产大国的地位。
同时，中国电子元件行业协会数据也显示，2020年全球MLCC市场规模同比增长11.1%，达到1017亿元，预计2025年达到1490亿元。其中，中国MLCC行业市场规模约为460亿元，约占全球45.23%，是全球最大的MLCC市场。不过，大陆厂商MLCC自给率却不足，合计份额不到10%，目前国产替代依然存在较大空间。
业界人士对集微网表示，国产化目前自给率不足，一方面是国产起步较晚，另一方面是行业准入门槛高，前期需要投入大量资金和技术，所以早期整体国产动力不足。虽然国内MLCC行业规模不断在扩大，但截止目前，不少国内企业尚未掌握高精尖技术，在高端MLCC领域仍处于弱势。
诚然，就目前市场情况而言，实现国产替代除了需要企业自身的努力外，下游市场对国产MLCC的开放水平也起到重要作用，包括加大推进国产化MLCC产品和国产供应商导入。目前看来，市场保持了良好运行态势，下游企业都在朝着国产化方向努力。
相关企业应如何满足国产化需求？
张荟认为，“借助国产化的趋势，国内企业或将迎来国产MLCC替代最好的成长机遇；但国产化只是短期的一个‘窗口’，MLCC产品最终还是要市场化竞争。国产MLCC想要真正进入市场，成为行业主要力量，仍需要在技术、品质、服务等多方面培育出足够的竞争力，这也是微容对行业的认识和企业立足点。”
作者：爱集微APP，来源：雪球
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