随着宽带网络建设的迅猛发展，以及超大规模数据中心的加速扩张，基站光模块和传输网光模块的升级换代将给光器件产业带来巨大增量空间。

 

从产业链来看，光器件产业上游为芯片及原材料供应商;中游为光器件厂商;下游为系统设备商、电信及数据中心应用。其中，光芯片技术含量最高，具有高技术壁垒，占据了产业链的价值制高点。

 

近年来，国内光芯片和高端光模块基本依靠进口，随着国内厂商加大光芯片领域的投入以及数据中心建设需求的加快，将给国内光模块及芯片企业带来更多的发展空间。而伴随国内高端光芯片突破，海外光器件厂商优势将继续减小，或继续收缩业务线，最终国内光器件厂商在全球产业链各环节占领市场主导地位。

 

　　

 

光芯片市场规模有望持续高增长

 

从细分市场看，光芯片主要应用于电信市场、数据中心市场、以及消费电子市场。三大细分市场共同驱动光芯片市场空间持续拓展。

 

通信巨头华为、烽火等通讯巨头在光通芯片上投入巨大，中兴、大唐等公司也在积极布局。国内通信芯片对于所有企业都是处于同一起跑线上，未来的市场取决于现在的投入和努力，激光家电巨头也加入其中，诸如华工科技和海信。此外，行业前景巨大也让许多新型企业也相继研发光芯片，比如索尔思光电、易飞扬，海特高新、紫光展锐等。

 

5G给光芯片市场带来巨大机遇

 

在国家网络强国战略以及中国制造2025推动下，中国通信产业下一阶段的使命就是借助5G机遇实现产业升级，机遇下游通信设备集成的全球领先地位以及近半数的市场份额，整个产业都将逐步向上游芯片和核心器件环节升级。而随着5G商用将至，对于光芯片的需求将大幅提升，相关光芯片产商有望迎接5G时代的高增长机遇。

 

　　

 

数据中心市场规模有望快速增长

 

随着大数据时代的来临，数据中心建设在全球范围内兴起。数据中心市场规模及其营收占比持续提升，将成为未来5年驱动光器件行业规模扩张的重要动力。

 

在光器件市场中，数据中心市场占整个光器件市场的近1／3。从应用场景看，光芯片在数据中心主要可以分为两类：数据中心内部互联（主要采用VCSEL芯片）以及DCI网络（主要采用DFB／EML芯片）。

 

随着DCI网络建设的逐步推进，对于高速光芯片的需求有望快速增长。根据Ovum测算，2014年全球DCI市场规模约25亿美元，2019年有望达到42亿美元。我们假设DCI网络建设中，光芯片在光模块中的成本占比为50％，DCI网络的光芯片市场规模有望从2014年的12．5亿美元增长到2019年的21亿美元。此外，到2020年全球新增100个数据中心（100万台服务器），则市场空间高达120亿美元。我们假设VCSEL芯片在光模块中的成本占比约35%，则2020年VCSEL芯片在数据中心内部的市场规模约为42亿美元。

 

 

推荐阅读：